Когда речь заходит о легендах фондового рынка, обычно вспоминают Уоррена Баффета, Джорджа Сороса или Рэя Далио. Но есть человек, чьи результаты превзошли всех — Джим Саймонс. Его хедж-фонд Medallion за 30 лет превратил $100 в почти $400 миллионов, показав среднегодовую доходность 66% после вычета комиссий. Как профессор математики, далекий от финансов, смог переиграть Уолл-стрит? Давайте разберемся.
От математики к миллиардам
Джим Саймонс начинал вовсе не как инвестор. Он преподавал математику в MIT и Гарварде, работал криптографом в NSA и занимался квантовыми вычислениями. Однако настоящей страстью Саймонса было вовсе не преподавание и не наука:
«Кто-то любит рисовать, кто-то готовить. Я люблю зарабатывать деньги» — говорил он.
В возрасте 40 лет Саймонс оставляет карьеру в академии и открывает собственный хедж-фонд. У него не было опыта работы на бирже или в финансах, но было главное — математический подход и умение искать закономерности.
Как он «взломал» рынок
Своё время в NSA Саймонс провёл, расшифровывая советские сообщения. Он пришёл к выводу: если существует алгоритм для шифров, то закономерности должны быть и на финансовых рынках.
Вместо того чтобы нанимать трейдеров и аналитиков, он набрал в команду математиков, физиков и программистов. Они начали:
- Собирать данные о ценах акций с 1800-х годов.
- Создавать математические модели для прогнозирования краткосрочных колебаний.
- Полностью исключили «интуицию» и новости из анализа.
Поначалу модели давали убытки. Но Саймонс верил: «Должен быть паттерн». Он продолжал совершенствовать алгоритмы, пока не добился успеха.
Фонд Medallion: феноменальная доходность
В 1988 году стартовал Medallion Fund. То, что произошло далее, вошло в историю:
- Среднегодовая доходность: 66% после комиссий.
- За 30 лет $100 превращались в $398,7 миллиона.
Фонд оказался настолько прибыльным, что в 2003 году его закрыли для внешних инвесторов — доступ к нему остался только у сотрудников Renaissance Technologies. Их район на Лонг-Айленде даже прозвали «Renaissance Riviera» из-за баснословных доходов.
Почему Medallion оказался непобедимым
В чем отличие подхода Саймонса:
- Он делал миллионы краткосрочных сделок в год, а не ставил на долгосрочные позиции.
- Полностью полагался на алгоритмы, а не на эмоции и прогнозы.
- Ставил на небольшие, но постоянные выигрыши, а не на редкие крупные успехи.
Саймонс говорил: «Если ты совершаешь много сделок, тебе нужно быть правым всего в 51% случаев». Остальное сделает математика и сложный процент.
Личная трагедия и благотворительность
Несмотря на финансовый успех, жизнь Саймонса не была безоблачной. Он потерял двоих сыновей: один погиб в ДТП, второй утонул во время фридайвинга.
Чтобы справиться с утратами, Саймонс занялся благотворительностью:
- Пожертвовал $500 млн университету Стоуни-Брук.
- Основал фонд поддержки преподавателей математики.
- Создал Simons Foundation, финансирующий исследования Вселенной и науки.
Тайна, которую никто не смог разгадать
Секреты алгоритмов Medallion остаются закрытыми. Сотрудники фонда подписывают жесткие NDA (Соглашение о неразглашении), и никто за 30 лет не смог воспроизвести успех Renaissance. Даже крупнейшие банки стали массово нанимать математиков и программистов, пытаясь повторить их формулу. Но безуспешно.
Наследие Джима Саймонса
Саймонс не только обыграл Уолл-стрит — он изменил её навсегда:
- Доказал, что данные важнее эмоций.
- Сделал количественную торговлю стандартом.
- Привёл в финансы машинное обучение и ИИ.
О себе он говорил скромно:
«Я не был лучшим математиком. Я не был лучшим инвестором. Но я был достаточно хорош в обоих, и этого оказалось достаточно».
Чему нас учит история Саймонса:
- Данные важнее эмоций: решения должны опираться на цифры, а не чувства.
- Паттерны скрыты там, куда не смотрят другие.
- Никогда не поздно меняться: Саймонс начал всё заново в 40 и построил империю.
Его история — не только о деньгах, но и о силе взгляда на мир под другим углом.